一、報(bào)告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況　　公司主要從事金剛石線的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布的《上市公司行業(yè)分類指引》（2012年修訂），公司所處行業(yè)屬于“非金屬礦物制品業(yè)”（分類代碼為“C30”）；根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局頒布的《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》（GB/T4754－2017），公司所處行業(yè)屬于“非金屬礦物制品業(yè)”（分類代碼為“C30”）中的“其他非金屬礦物制品制造”（分類代碼為“C3099”）。金剛石線主要用于光伏晶硅、藍(lán)寶石、半導(dǎo)體材料、磁性材料等硬脆材料的切割。其中光伏晶硅的切片環(huán)節(jié)是金剛線最主要的應(yīng)用領(lǐng)域，金剛線作為切割硅棒、硅片的易耗品，行業(yè)周期與下游光伏行業(yè)高度一致。


　　（一）金剛線行業(yè)


　　金剛石線是通過(guò)特定方法，將金剛石微粉顆粒以一定的分布密度均勻地固結(jié)在高強(qiáng)度金屬絲線基體上制成的。通過(guò)金剛石線切割機(jī)，金剛石線與物件間進(jìn)行高速磨削運(yùn)動(dòng)，從而實(shí)現(xiàn)切割的目的。金剛石線主要用于光伏晶硅、藍(lán)寶石、半導(dǎo)體材料、磁性材料等硬脆材料的切割。當(dāng)前市場(chǎng)上切割光伏硅片的金剛石線主流線徑為 34μm及以下的規(guī)格，切割藍(lán)寶石的金剛石線線徑通常為 180μm；從線徑規(guī)格及技術(shù)要求上看，硅片切割用的金剛石線線徑要求更細(xì)，技術(shù)要求更高。光伏用金剛線的發(fā)展整體表現(xiàn)為細(xì)線化趨勢(shì)，更細(xì)的線徑意味著更小的切割損耗，如能在保持高切割力的同時(shí)，盡量減小線徑，則可大幅提高客戶端出片率并減少硅料損失，降低客戶的切割成本。金剛石線根據(jù)原材料母線的不同分為碳鋼絲金剛線和鎢絲金剛線，二者在電鍍上砂環(huán)節(jié)可以實(shí)現(xiàn)設(shè)備公用。碳鋼絲金剛線發(fā)展更早，制造與運(yùn)用技術(shù)更為成熟，報(bào)告期內(nèi)的主流金剛石線以碳鋼絲金剛石線為主；鎢絲金剛線為近年來(lái)興起，相較于碳鋼絲，鎢絲能夠承受更高的拉力，以便拉制比碳鋼絲更細(xì)的母線，在硅片大片化、薄片化發(fā)展趨勢(shì)下，更有助于節(jié)省切割時(shí)硅料的損耗，但由于鎢絲母線價(jià)格遠(yuǎn)高于碳鋼母線，鎢絲金剛線的使用成本也高于碳鋼絲金剛石線。報(bào)告期內(nèi)，隨生產(chǎn)工藝的提升、成材率的提高，鎢絲母線供應(yīng)的放量速度加快，公司鎢絲母線的采購(gòu)成本也略有降低，使得鎢絲金剛線的價(jià)格從前期較高的技術(shù)溢價(jià)逐漸向市場(chǎng)價(jià)格回歸。截至報(bào)告期末，公司金剛石線月產(chǎn)能已超 1,800萬(wàn)公里。報(bào)告期內(nèi)公司金剛石線業(yè)務(wù)銷售量達(dá)12,866.43萬(wàn)公里，較2022年度增長(zhǎng)33.81%，生產(chǎn)量達(dá) 14,755.89萬(wàn)公里，較 2022年增長(zhǎng) 33.07%，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4,439,390,580.65元，同比增長(zhǎng)22.68%，市場(chǎng)占有率在行業(yè)內(nèi)繼續(xù)保持前列。


　　（二）光伏行業(yè)


　　光伏硅片切割是金剛石線最主要的應(yīng)用領(lǐng)域，金剛石線產(chǎn)業(yè)崛起得益于光伏行業(yè)的發(fā)展，同時(shí)，光伏行業(yè)的成本下降也離不開金剛石線的貢獻(xiàn)，二者相輔相成。公司作為國(guó)內(nèi)第一批掌握硅切片用金剛石線生產(chǎn)技術(shù)并大規(guī)模投入工業(yè)化生產(chǎn)的企業(yè)，從多方面助力光伏企業(yè)的技術(shù)革新和成（002001）本下降。光伏行業(yè)的周期性受兩方面因素影響，一方面受國(guó)民經(jīng)濟(jì)自身的運(yùn)行周期影響，另一方面光伏行業(yè)因自身行業(yè)特性還受光伏補(bǔ)貼降低或退出、技術(shù)更新迭代等因素影響產(chǎn)生行業(yè)獨(dú)有的周期。


　　隨著綠色生產(chǎn)生活理念的普及和推廣，以光伏、風(fēng)電為代表的清潔能源領(lǐng)域備受世界關(guān)注，報(bào)告期內(nèi)光伏行業(yè)整體繼續(xù)保持著快速增長(zhǎng)。根據(jù)國(guó)家能源局發(fā)布的全國(guó)電力工業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2023年12月底，全國(guó)累計(jì)發(fā)電裝機(jī)容量約29.2億千瓦，同比增長(zhǎng)13.9%。其中，太陽(yáng)能發(fā)電裝機(jī)容量約6.1億千瓦，同比增長(zhǎng)55.2%。根據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)和賽迪智庫(kù)集成電路研究所《中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展路線圖》（2023-2024年）發(fā)布消息，2023年全國(guó)硅片產(chǎn)量約622GW，同比增長(zhǎng)67.5%，預(yù)計(jì)2024年全國(guó)硅片產(chǎn)量將超過(guò)935GW。2023年全國(guó)新增光伏并網(wǎng)裝機(jī)容量216.88GW。累計(jì)光伏并網(wǎng)裝機(jī)容量


　　超600GW，新增和累計(jì)裝機(jī)容量均為全球第一。預(yù)計(jì)2024年光伏新增裝機(jī)量將超過(guò)200GW，累計(jì)裝機(jī)有望超過(guò)810GW。金剛石線作為光伏硅片切割必不可少的耗材，光伏行業(yè)整體較高的景氣度帶動(dòng)了旺盛的市場(chǎng)需求。


　　


　　二、報(bào)告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)


　　（一）主營(yíng)業(yè)務(wù)和主要產(chǎn)品


　　1、主營(yíng)業(yè)務(wù)


　　公司自成立以來(lái)，主要從事金剛石線的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。公司始終堅(jiān)持以技術(shù)研發(fā)為核心，在金剛石線生產(chǎn)的核心技術(shù)、工藝控制、裝備制造等環(huán)節(jié)均擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，掌握了包括電鍍液配方、添加劑、金剛石預(yù)處理、上砂、鍍液在線處理、母線生產(chǎn)等在內(nèi)的金剛石線生產(chǎn)全套核心技術(shù)。基于公司的工藝及技術(shù)優(yōu)勢(shì)，公司產(chǎn)品在穩(wěn)定性、切割質(zhì)量、工藝適用性等方面均有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，公司根據(jù)市場(chǎng)需求科學(xué)規(guī)劃產(chǎn)能建設(shè)，審慎調(diào)整生產(chǎn)節(jié)奏。截至報(bào)告期末，公司月產(chǎn)能已超1,800萬(wàn)公里，授權(quán)專利99項(xiàng),其中發(fā)明專利13項(xiàng)、實(shí)用新型86項(xiàng)。


　　公司憑借產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)和產(chǎn)品的質(zhì)量及性能優(yōu)勢(shì)，與光伏行業(yè)諸多具有較強(qiáng)行業(yè)影響力的下游客戶保持著緊密的合作關(guān)系，包括隆基綠能（601012）、弘元綠能（603185）、晶科能源、晶澳科技（002459）、高景太陽(yáng)能等硅片主流企業(yè)；截至目前，公司客戶群體已基本涵蓋國(guó)內(nèi)光伏硅片生產(chǎn)的主要企業(yè)。在光伏行業(yè)迅速發(fā)展的背景下，公司2023年的產(chǎn)品銷量及凈利潤(rùn)繼續(xù)保持增長(zhǎng)勢(shì)頭。報(bào)告期內(nèi)，金剛石線市場(chǎng)需求旺盛，公司提前規(guī)劃布局產(chǎn)能建設(shè)，迅速提升產(chǎn)量，依靠規(guī)模優(yōu)勢(shì)穩(wěn)定產(chǎn)出高品質(zhì)金剛石線產(chǎn)品，強(qiáng)有力地保障客戶生產(chǎn)需要。報(bào)告期內(nèi)公司金剛石線業(yè)務(wù)銷售量達(dá) 12,866.43萬(wàn)公里，較 2022年度增長(zhǎng)33.81%，生產(chǎn)量達(dá)14,755.89萬(wàn)公里，較2022年增長(zhǎng)33.07%，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4,439,390,580.65元，同比增長(zhǎng)22.68%，市場(chǎng)占有率在行業(yè)內(nèi)繼續(xù)保持前列。


　　隨著金剛線的細(xì)線化發(fā)展，對(duì)母線基材提出了更高的要求。公司統(tǒng)籌資源、人才、技術(shù)力量，實(shí)行碳鋼絲和鎢絲兩手抓同步走戰(zhàn)略，在碳鋼絲技術(shù)路徑方面，公司的金剛切割絲基材項(xiàng)目（即黃絲項(xiàng)目）穩(wěn)步開展，推動(dòng)公司實(shí)現(xiàn)對(duì)上游原材料切割絲基材的品質(zhì)管控，完善公司自身的產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，并進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)成本優(yōu)化，同時(shí)大力推進(jìn)更細(xì)線徑的新碳鋼產(chǎn)品研發(fā)，保持公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在保障供應(yīng)鏈穩(wěn)定安全的同時(shí)，鞏固公司領(lǐng)先市場(chǎng)地位。


　　在高碳鋼絲金剛線技術(shù)路線之外，公司合理配置專業(yè)技術(shù)力量，成立子公司陜西美暢鎢材料科技有限公司，專門負(fù)責(zé)同步開展鎢絲金剛線的自研任務(wù)，旨在加強(qiáng)對(duì)鎢絲原材料的研發(fā)能力和品質(zhì)管理。通過(guò)利用鎢絲較高碳鋼絲更高的抗拉強(qiáng)度及楊氏模量等物理性能優(yōu)勢(shì)，配合生產(chǎn)工藝的改進(jìn)和流程優(yōu)化，推動(dòng)公司鎢絲金剛線品質(zhì)的穩(wěn)步提升，也為公司在鎢絲金剛線領(lǐng)域的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售取得優(yōu)勢(shì)地位奠定基礎(chǔ)。本報(bào)告期鎢絲金剛線產(chǎn)品規(guī)格以28μm和26μm為主，較同時(shí)期的碳鋼絲金剛線線徑平均細(xì)5μm左右。鎢絲的物理性能優(yōu)勢(shì)配合公司自行研發(fā)的高切割力金剛砂，使鎢絲金剛線在切割斷線率、耗線量等方面的優(yōu)異表現(xiàn)正逐漸被客戶認(rèn)可。


　　公司子公司陜西美暢金剛石材料科技有限公司的金剛石單晶破碎、分選技術(shù)成效明顯。可生產(chǎn)單一粒度產(chǎn)率較高、更加適合高效切割要求的金剛石微粉,有力提升公司金剛石線產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。


　　2、主要產(chǎn)品及用途


　　公司主要產(chǎn)品為金剛石線，目前主要用于光伏晶硅、藍(lán)寶石、半導(dǎo)體材料、磁性材料等高價(jià)值硬脆材料的切割。當(dāng)前市場(chǎng)上切割光伏硅片的金剛石線主流線徑為34μm以下的規(guī)格，切割藍(lán)寶石的金剛石線線徑通常為180μm；從線徑規(guī)格及技術(shù)要求上看，硅片切割用的金剛石線線徑要求更細(xì)，技術(shù)要求更高。光伏用金剛線整體呈細(xì)線化發(fā)展，更細(xì)的線徑意味著更小的切割損耗，如能在保持高切割力的同時(shí)，盡量減小線徑，則可大幅提高客戶端出片率,減少硅料損失，節(jié)約切割成本。此外，鎢絲金剛線展現(xiàn)出細(xì)于碳鋼絲金剛線的性能受到眾多客戶關(guān)注， 雖然在硅料價(jià)格大幅下降的情況下仍有部分客戶在持續(xù)推進(jìn)鎢絲切割驗(yàn)證，以對(duì)新切割技術(shù)探索和布局。


　　公司生產(chǎn)電鍍金剛石線車間實(shí)景如所示：


　　公司電鍍金剛石線產(chǎn)品目前廣泛用于晶硅切片，可適配各種型號(hào)的硅片切割專用機(jī)和改造機(jī)，并可根據(jù)客戶機(jī)型和切割工藝的需要定制各種類型的金剛石線產(chǎn)品。


　　公司產(chǎn)品在晶硅切片的應(yīng)用示意：


　　（二）主要經(jīng)營(yíng)模式


　　1、采購(gòu)模式


　　公司生產(chǎn)所需的主要原材料為金剛石微粉、母線和黃絲，主要輔助原材料為鎳、化學(xué)品（氨基磺酸鎳、硼酸等）、包裝材料等。公司設(shè)置了采購(gòu)中心負(fù)責(zé)原材料的采購(gòu)工作，具體包括供應(yīng)鏈管理和采購(gòu)管理兩部分工作。公司已建立了較為完善的采購(gòu)管理體系，制定了《供應(yīng)商開發(fā)與管理制度》《訂單管理制度》《招議標(biāo)管理制度》等制度文件，對(duì)采購(gòu)環(huán)節(jié)涉及的各項(xiàng)活動(dòng)進(jìn)行規(guī)范管理。


　　公司在選定重要物料供應(yīng)商時(shí)，供應(yīng)商需進(jìn)行送樣、小試、中試等測(cè)試流程，通過(guò)測(cè)試之后可向公司進(jìn)行供貨；開始供貨后，公司通過(guò)供應(yīng)商的產(chǎn)品進(jìn)檢合格率以及多次質(zhì)量稽核對(duì)供應(yīng)商供貨質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià)，最終確定是否將其納入合格供應(yīng)商目錄。在向供應(yīng)商采購(gòu)時(shí)，公司逐步進(jìn)行小批量、中批量、大批量采購(gòu)，以驗(yàn)證其供貨能力及質(zhì)量的穩(wěn)定性，控制原材料的采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。公司建立了供應(yīng)商動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)管理制度，定期對(duì)原輔材料供應(yīng)商進(jìn)行綜合考核，主要從品質(zhì)、交貨期、價(jià)格、服務(wù)等方面對(duì)供應(yīng)商評(píng)分，以動(dòng)態(tài)調(diào)整合格供應(yīng)商名錄。


　　根據(jù)公司《采購(gòu)管理制度》相關(guān)規(guī)定，公司進(jìn)行采購(gòu)前，需提交《采購(gòu)申請(qǐng)單》或《月度物資采購(gòu)計(jì)劃》，經(jīng)計(jì)劃運(yùn)營(yíng)中心負(fù)責(zé)人、生產(chǎn)副總、公司總經(jīng)理審批，未轉(zhuǎn)入批量的物料還需經(jīng)技術(shù)中心總經(jīng)理審批后安排相關(guān)采購(gòu)，且原則上供應(yīng)商應(yīng)從《合格供應(yīng)商》名單中選取。常規(guī)采購(gòu)應(yīng)按照多家比價(jià)的原則進(jìn)行采購(gòu)，詢價(jià)完成后采購(gòu)人員結(jié)合各供應(yīng)商的報(bào)價(jià)、前購(gòu)記錄、市場(chǎng)行情、供應(yīng)商基本情況等信息進(jìn)行協(xié)商議價(jià)，最終由采購(gòu)中心總經(jīng)理核批采購(gòu)價(jià)格提報(bào)公司評(píng)審采購(gòu)合同。


　　公司采購(gòu)主要根據(jù)生產(chǎn)需求確定，以保證原材料安全庫(kù)存，待該品類供應(yīng)日趨穩(wěn)定后，安全庫(kù)存量會(huì)根據(jù)產(chǎn)能、供應(yīng)商情況定期進(jìn)行回顧、調(diào)整。


　　公司采取上述采購(gòu)模式的原因主要系大部分金剛石線原材料市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)充分、供應(yīng)商選擇范圍較廣。報(bào)告期內(nèi)，公司采購(gòu)模式保持穩(wěn)定，影響采購(gòu)模式的主要因素未發(fā)生變化。


　　2、生產(chǎn)模式


　　公司計(jì)劃運(yùn)營(yíng)中心綜合在手訂單量以及對(duì)市場(chǎng)需求的預(yù)測(cè)來(lái)確定生產(chǎn)節(jié)奏，按照營(yíng)銷中心訂單及銷售計(jì)劃編制年度、季度、月度生產(chǎn)計(jì)劃，組織各生產(chǎn)車間進(jìn)行生產(chǎn)，通過(guò)每日生產(chǎn)報(bào)表，實(shí)現(xiàn)對(duì)生產(chǎn)過(guò)程的精確控制。報(bào)告期內(nèi)，公司主要采取“訂單驅(qū)動(dòng)、適度備貨”的生產(chǎn)模式，與主要客戶展開定制化戰(zhàn)略合作，這一方面保證了客戶的個(gè)性化需求，另一方面有利于靈活調(diào)整生產(chǎn)能力、更快地適應(yīng)市場(chǎng)需要的發(fā)展變化。


　　公司采取上述生產(chǎn)模式的主要原因系金剛石線下游客戶集中度較高、主要客戶規(guī)模較大、客戶產(chǎn)品需求具備個(gè)性化特征。報(bào)告期內(nèi)，公司生產(chǎn)模式保持穩(wěn)定，影響生產(chǎn)模式的主要因素未發(fā)生變化。


　　3、銷售模式


　　公司的銷售模式是直銷為主，經(jīng)銷為輔。針對(duì)國(guó)內(nèi)大中型光伏企業(yè)，公司主要采取直銷的方式，以確保對(duì)客戶的服務(wù)質(zhì)量及快速響應(yīng)；對(duì)于境內(nèi)小型企業(yè)和部分境外市場(chǎng)的銷售，公司主要采取與經(jīng)銷商合作的方式進(jìn)行銷售，經(jīng)銷商在細(xì)分市場(chǎng)內(nèi)擁有一定的渠道優(yōu)勢(shì)，也能以更高的成本效益比提供相關(guān)銷售服務(wù)，如產(chǎn)品試用、技術(shù)交流、與終端客戶溝通、協(xié)助商務(wù)談判等。


　　公司直銷的業(yè)務(wù)流程為：（1）獲得客戶訂單；（2）備貨并按期發(fā)出貨物；（3）客戶收貨；（4）如客戶反映出現(xiàn)產(chǎn)品質(zhì)量問(wèn)題，公司協(xié)助調(diào)查并提供相應(yīng)售后服務(wù)；（5）公司按月對(duì)賬并開具發(fā)票；個(gè)別客戶采用寄售模式進(jìn)行結(jié)算，即客戶在生產(chǎn)領(lǐng)用后，按照當(dāng)月實(shí)際領(lǐng)用量與公司對(duì)賬，然后公司開具發(fā)票。


　　公司經(jīng)銷的業(yè)務(wù)流程為：（1）獲得經(jīng)銷商訂單；（2）備貨并按期向經(jīng)銷商或直接向最終客戶發(fā)出貨物；（3）由經(jīng)銷商或最終客戶收貨；（4）如最終客戶反映出現(xiàn)產(chǎn)品質(zhì)量問(wèn)題，公司協(xié)助調(diào)查并提供相應(yīng)售后服務(wù)；（5）公司與經(jīng)銷商按月對(duì)賬并開具發(fā)票。


　　報(bào)告期內(nèi)，公司建立了完善的客戶服務(wù)體系，在售前、售中、售后環(huán)節(jié)對(duì)終端客戶提供技術(shù)指導(dǎo)，快速響應(yīng)客戶服務(wù)需求，并定期組織客戶關(guān)系維護(hù)活動(dòng)，關(guān)切客戶需求。公司與主要客戶建立了穩(wěn)定的合作關(guān)系，并簽訂了長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作協(xié)議。


　　公司采取上述銷售模式的主要原因系下游主要客戶規(guī)模較大、客戶集中度較高、公司銷售人員的業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)較為豐富、我國(guó)為全球范圍內(nèi)重要的硅片生產(chǎn)地區(qū)。報(bào)告期內(nèi)，公司銷售模式保持穩(wěn)定，影響銷售模式的主要因素未發(fā)生變化。


　　4、盈利模式


　　公司主要經(jīng)營(yíng)金剛石線的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)，公司根據(jù)客戶需求及最終簽訂的銷售合同內(nèi)容，向客戶提供相應(yīng)的產(chǎn)品及服務(wù)，并按合同的約定獲得收入。公司獲取的以上收入中，超過(guò)人工工資支出、物資采購(gòu)支出等各項(xiàng)成本、費(fèi)用支出的部分形成公司的盈利。


　　


　　三、核心競(jìng)爭(zhēng)力分析


　　（一）較強(qiáng)的技術(shù)研發(fā)與創(chuàng)新能力


　　公司創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)及核心技術(shù)人員擁有深厚的專業(yè)知識(shí)背景和豐富的電鍍行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，公司自成立之初，便把技術(shù)研發(fā)放在首位，堅(jiān)持自主創(chuàng)新，其主要產(chǎn)品生產(chǎn)工藝和設(shè)備均為自主研發(fā)，具有高度技術(shù)自主性。金剛石線生產(chǎn)制備過(guò)程具體包括除油、除銹、預(yù)鍍、上砂、加厚和后續(xù)處理，其中關(guān)鍵技術(shù)是上砂工藝。公司研發(fā)團(tuán)隊(duì)基于多年積累的電鍍金剛石線經(jīng)驗(yàn)，緊緊圍繞核心業(yè)務(wù)持續(xù)投入，已掌握了包括電鍍液配方、電鍍工藝、添加劑、金剛石預(yù)處理、上砂在線處理、母線生產(chǎn)等在內(nèi)的金剛石線生產(chǎn)全套核心技術(shù)，發(fā)展成了全球領(lǐng)先的擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的金剛石線生產(chǎn)企業(yè)。報(bào)告期內(nèi)，公司研發(fā)團(tuán)隊(duì)圍繞光伏切片的薄片化與大片化需求，針對(duì)金剛線不同基材和金剛砂破碎、整形等關(guān)鍵環(huán)節(jié)進(jìn)行了持續(xù)創(chuàng)新，產(chǎn)品線徑進(jìn)一步迭代。細(xì)線化發(fā)展的同時(shí)，公司創(chuàng)新技術(shù)的運(yùn)用，使公司技術(shù)研發(fā)與創(chuàng)新能力持續(xù)保持在行業(yè)領(lǐng)先水平。


　　（二）深入研究行業(yè)前沿技術(shù)，提升公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力


　　始終保持對(duì)行業(yè)前沿技術(shù)的研究，是公司快速發(fā)展的重要?jiǎng)恿Γ瑫r(shí)也是保障行業(yè)領(lǐng)先地位的基礎(chǔ)。一方面，公司針對(duì)現(xiàn)有產(chǎn)品和工藝進(jìn)行不斷的技術(shù)升級(jí)，拓展自身業(yè)務(wù)鏈條，滿足市場(chǎng)多元化需求，提升其產(chǎn)品市場(chǎng)占有率；另一方面，通過(guò)對(duì)新技術(shù)的研究能夠推動(dòng)企業(yè)不斷推出創(chuàng)新的新產(chǎn)品，引領(lǐng)和創(chuàng)造新需求和新市場(chǎng)，強(qiáng)化企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。


　　（三）整合公司研發(fā)資源，吸引關(guān)鍵技術(shù)人才


　　公司持續(xù)向產(chǎn)業(yè)鏈上游進(jìn)發(fā)，逐步打通黃絲、母線、鎢絲、金剛石裸粉等關(guān)鍵原材料，通過(guò)整合行業(yè)資源方式，會(huì)使公司技術(shù)研發(fā)向上游端延伸，推動(dòng)公司的可持續(xù)發(fā)展，鞏固公司在行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。近幾年的發(fā)展已經(jīng)聚集一批行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的技術(shù)人才，未來(lái)將在繼續(xù)建立全面的人力資源培養(yǎng)、培訓(xùn)體系，完善薪酬、福利、長(zhǎng)期激勵(lì)政策和績(jī)效考核制度，不斷加大人才引進(jìn)力度，在全球范圍內(nèi)選聘技術(shù)專業(yè)人才和管理人才，為公司未來(lái)的發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的人力資源基礎(chǔ)，并推動(dòng)公司產(chǎn)品技術(shù)處于行業(yè)領(lǐng)先地位。隨著高端技術(shù)人才的持續(xù)引進(jìn)及內(nèi)部人員技術(shù)水平的不斷提升，未來(lái)公司技術(shù)研發(fā)和新產(chǎn)品開發(fā)實(shí)力將不斷增強(qiáng)，科技成果轉(zhuǎn)化能力將持續(xù)提升，公司金剛石線解決方案服務(wù)質(zhì)量將不斷進(jìn)步，進(jìn)而推動(dòng)公司技術(shù)水平的整體提升。


　　（四）強(qiáng)大的科技成果轉(zhuǎn)化能力，為公司項(xiàng)目的實(shí)施提供了保障


　　公司一直將研發(fā)能力的提升作為自身發(fā)展的重要戰(zhàn)略，多年來(lái)一直注重研發(fā)投入，憑借持續(xù)的創(chuàng)新能力和研發(fā)投入，公司形成了強(qiáng)大的技術(shù)研發(fā)能力，并擁有雄厚的技術(shù)儲(chǔ)備。同時(shí)，公司積極通過(guò)專利方式對(duì)現(xiàn)有核心技術(shù)進(jìn)行保護(hù)，截至目前，公司及子公司有授權(quán)專利99項(xiàng),其中發(fā)明專利13項(xiàng)、實(shí)用新型86項(xiàng)，對(duì)公司技術(shù)成果形成了有效保護(hù)。公司具備強(qiáng)大的科技成果轉(zhuǎn)化能力，可有效推進(jìn)研究開發(fā)項(xiàng)目的產(chǎn)業(yè)化，促進(jìn)研發(fā)成果向經(jīng)濟(jì)效益的轉(zhuǎn)化，為后續(xù)的研究開發(fā)和企業(yè)可持續(xù)發(fā)展提供源源不斷的動(dòng)力，也為公司項(xiàng)目的成果轉(zhuǎn)化提供良好的保障。


　　（五）增強(qiáng)客戶黏度，提升公司的市場(chǎng)份額


　　公司在鞏固現(xiàn)有市場(chǎng)份額的基礎(chǔ)上不斷加大對(duì)主營(yíng)產(chǎn)品和新產(chǎn)品的市場(chǎng)開發(fā)力度，并通過(guò)增強(qiáng)對(duì)客戶切割全過(guò)程的技術(shù)交流，提升客戶滿意度，通過(guò)改善和優(yōu)化現(xiàn)有的生產(chǎn)工藝，進(jìn)一步降低公司主營(yíng)產(chǎn)品的生產(chǎn)成本，提升公司產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，強(qiáng)化公司當(dāng)前的市場(chǎng)主導(dǎo)地位。


　　（六）規(guī)模化優(yōu)勢(shì)明顯，供應(yīng)可靠性有保障


　　報(bào)告期內(nèi)，公司通過(guò)擴(kuò)產(chǎn)、生產(chǎn)線技改等措施快速擴(kuò)張，生產(chǎn)規(guī)模得到進(jìn)一步擴(kuò)大。2023年公司電鍍金剛線銷量12,866.43萬(wàn)公里，同比增長(zhǎng)33.81%。產(chǎn)品銷量在行業(yè)中處于領(lǐng)先位置，公司目前還有規(guī)劃產(chǎn)能在建設(shè)中。在規(guī)模化優(yōu)勢(shì)的帶動(dòng)下，固定生產(chǎn)成本不斷得到攤薄，公司降本增效取得顯著成果。此外，公司保留10%的安全產(chǎn)能，以便快速響應(yīng)市場(chǎng)需求，增加客戶安全供應(yīng)保障。


　　


　　四、主營(yíng)業(yè)務(wù)分析


　　1、概述


　　公司自成立以來(lái)，主要從事金剛石線的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。公司始終堅(jiān)持以技術(shù)研發(fā)為核心，在金剛石線生產(chǎn)的核心技術(shù)、工藝控制、裝備制造等環(huán)節(jié)均擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，掌握了包括電鍍液配方、添加劑、金剛石預(yù)處理、上砂、鍍液在線處理、母線生產(chǎn)等在內(nèi)的金剛石線生產(chǎn)全套核心技術(shù)。基于公司的電鍍工藝及技術(shù)優(yōu)勢(shì)，公司產(chǎn)品在穩(wěn)定性、切割質(zhì)量、工藝適用性等方面均有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，公司根據(jù)市場(chǎng)需求科學(xué)規(guī)劃產(chǎn)能建設(shè)，審慎調(diào)整生產(chǎn)節(jié)奏，在較短時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能快速擴(kuò)張。截至報(bào)告期末，公司月產(chǎn)能已超1,800萬(wàn)公里。累計(jì)取得授權(quán)專利99項(xiàng),其中發(fā)明專利13項(xiàng)、實(shí)用新型86項(xiàng)。


　　公司憑借產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)和產(chǎn)品的質(zhì)量及性能優(yōu)勢(shì)，與光伏行業(yè)諸多具有較強(qiáng)行業(yè)影響力的下游客戶保持著緊密的合作關(guān)系，包括隆基綠能、弘元綠能、晶科能源、晶澳科技、高景太陽(yáng)能等硅片主流企業(yè)；截至目前，公司客戶群體已基本涵蓋國(guó)內(nèi)光伏及硅片生產(chǎn)的主要企業(yè)。在光伏行業(yè)迅速發(fā)展的背景下，公司 2023年的產(chǎn)品銷量及凈利潤(rùn)繼續(xù)保持增長(zhǎng)勢(shì)頭。報(bào)告期內(nèi)，金剛石線市場(chǎng)需求旺盛，公司提前規(guī)劃布局產(chǎn)能建設(shè)，迅速提升產(chǎn)量，依靠規(guī)模優(yōu)勢(shì)穩(wěn)定產(chǎn)出高品質(zhì)金剛石線產(chǎn)品，強(qiáng)有力地保障客戶生產(chǎn)需要。報(bào)告期內(nèi)公司金剛石線業(yè)務(wù)銷售量達(dá) 12,866.43萬(wàn)公里，較 2022年度增長(zhǎng)


　　33.81%，生產(chǎn)量達(dá)14,755.89萬(wàn)公里，較2022年增長(zhǎng)33.07%，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4,439,390,580.65元，同比增長(zhǎng) 22.68%，市場(chǎng)占有率在行業(yè)內(nèi)繼續(xù)保持前列。


　　


　　五、公司未來(lái)發(fā)展的展望


　　（一）公司未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略


　　公司以微米級(jí)電鍍金剛石線作為公司主營(yíng)產(chǎn)品，以“技術(shù)領(lǐng)先、質(zhì)量第一、規(guī)模第一”為產(chǎn)品研發(fā)目標(biāo)，以“提升產(chǎn)品價(jià)值、確保經(jīng)營(yíng)安全”為企業(yè)經(jīng)營(yíng)策略，以技術(shù)創(chuàng)新為支撐，在保證技術(shù)領(lǐng)先、質(zhì)量可靠、性價(jià)比高的基礎(chǔ)上，努力擴(kuò)大產(chǎn)品市場(chǎng)占有率，為用戶提供量身定制的產(chǎn)品和全方位的產(chǎn)品服務(wù)，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)產(chǎn)品品種和需求全覆蓋，成為全球標(biāo)志性的金剛石線制造與服務(wù)商；在保證公司主營(yíng)產(chǎn)品領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，積極探索外延式發(fā)展，拓寬公司業(yè)務(wù)領(lǐng)域，尋求更多優(yōu)質(zhì)資源，為公司未來(lái)業(yè)務(wù)拓展尋找更好發(fā)展機(jī)遇。


　　（二）公司2024年經(jīng)營(yíng)策略及計(jì)劃


　　根據(jù)國(guó)家能源局發(fā)布的全國(guó)電力工業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2023年12月底，全國(guó)累計(jì)發(fā)電裝機(jī)容量約29.2億千瓦，同比增長(zhǎng)13.9%。其中，太陽(yáng)能發(fā)電裝機(jī)容量約6.1億千瓦，同比增長(zhǎng)55.2%。根據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)和賽迪智庫(kù)集成電路研究所《中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展路線圖》（2023-2024年）發(fā)布數(shù)據(jù)，2023年全國(guó)硅片產(chǎn)量約622GW，同比增長(zhǎng)67.5%，預(yù)計(jì)2024年全國(guó)硅片產(chǎn)量將超過(guò)935GW。2023年全國(guó)新增光伏并網(wǎng)裝機(jī)容量216.88GW。累計(jì)光伏并網(wǎng)裝機(jī)容量超600GW，新增和累計(jì)裝機(jī)容量均為全球第一。預(yù)計(jì)2024年光伏新增裝機(jī)量將超過(guò)200GW，累計(jì)裝機(jī)有望超過(guò)810GW。金剛石線作為光伏硅片切割必不可少的耗材，光伏行業(yè)整體較高的景氣度帶動(dòng)了旺盛的市場(chǎng)需求。伴隨市場(chǎng)周期，公司加強(qiáng)產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新和多方面的降本增效，實(shí)現(xiàn)金剛石線銷量再創(chuàng)新高，超額完成生產(chǎn)、銷售目標(biāo)。


　　面對(duì)未來(lái)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，公司也做好了新的準(zhǔn)備并在以下方面提出發(fā)展規(guī)劃。


　　產(chǎn)能發(fā)展規(guī)模：金剛石線在目前產(chǎn)能規(guī)模的基礎(chǔ)上，依據(jù)市場(chǎng)需求和行業(yè)發(fā)展情況進(jìn)行后續(xù)擴(kuò)展。


　　市場(chǎng)地位及占有率：推進(jìn)市場(chǎng)產(chǎn)品品種和需求的全覆蓋，保證公司產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和行業(yè)領(lǐng)先地位。


　　技術(shù)研發(fā)：以市場(chǎng)及客戶需求為導(dǎo)向，將金剛石線產(chǎn)品向細(xì)線化、省線化、快切化、低 TTV化、切割高穩(wěn)定化五個(gè)方向延伸，努力服務(wù)客戶，使客戶利益最大化，在現(xiàn)有金剛線“五化”技術(shù)路線的基礎(chǔ)上，結(jié)合公司在黃絲、碳鋼絲母線、鎢絲母線、金剛石微粉等關(guān)鍵原材料的自研成果，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)技術(shù)優(yōu)化升級(jí)，持續(xù)為光伏行業(yè)的大尺寸及薄片化發(fā)展提供助力。


　　品牌影響力：以產(chǎn)品品質(zhì)和服務(wù)質(zhì)量為后盾，規(guī)范企業(yè)商標(biāo)管理工作，加強(qiáng)企業(yè)宣傳文化建設(shè)，將公司品牌打造成為行業(yè)知名品牌。


　　（三）具體發(fā)展計(jì)劃


　　1、技術(shù)研發(fā)與創(chuàng)新計(jì)劃


　　公司整合資源，設(shè)立研發(fā)中心，建立技術(shù)創(chuàng)新體系，以技術(shù)研發(fā)為支點(diǎn)，以市場(chǎng)為導(dǎo)向，以客戶需求為宗旨，堅(jiān)持“技術(shù)領(lǐng)先、質(zhì)量第一”的原則，通過(guò)整合國(guó)內(nèi)外已有技術(shù)資源，結(jié)合自身實(shí)踐，對(duì)金剛石線生產(chǎn)工藝進(jìn)行優(yōu)化升級(jí)，對(duì)生產(chǎn)設(shè)備進(jìn)行提升改進(jìn)；承擔(dān)重點(diǎn)課題設(shè)計(jì)、開發(fā)工作，加強(qiáng)新材料、新工藝、新技術(shù)、新設(shè)備、新產(chǎn)品的研究開發(fā)和管理，加快技術(shù)積累和產(chǎn)品升級(jí)。


　　圍繞主業(yè)，以點(diǎn)帶面，逐步發(fā)展金剛石線的上游，包含上游金剛石線所使用的原料、設(shè)備的生產(chǎn)等；擴(kuò)展金剛石線的應(yīng)用范圍，除了用于硅片切割之外，發(fā)展硅開方用環(huán)形金剛線及切割藍(lán)寶石、磁性材料等脆硬材料的產(chǎn)品。


　　2、市場(chǎng)拓展及營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)計(jì)劃


　　以“服務(wù)、價(jià)值、高效、優(yōu)質(zhì)”為營(yíng)銷理念，依靠強(qiáng)有力的技術(shù)創(chuàng)新、性價(jià)比卓越的產(chǎn)品和健全的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)，為客戶全面持續(xù)創(chuàng)造價(jià)值：售前向用戶進(jìn)行企業(yè)概況、生產(chǎn)資質(zhì)、生產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)品質(zhì)量與優(yōu)勢(shì)及售后服務(wù)等做詳細(xì)的介紹和說(shuō)明；售后對(duì)用戶進(jìn)行產(chǎn)品使用技術(shù)指導(dǎo)和問(wèn)題反饋，建立客戶滿意度調(diào)查檔案；對(duì)用戶提出的有關(guān)質(zhì)量方面的咨詢與疑問(wèn)進(jìn)行回復(fù)和解答，建立質(zhì)詢記錄，不斷完善產(chǎn)品售后服務(wù)體系；提升銷售人員的素質(zhì)和服務(wù)水平，加強(qiáng)市場(chǎng)銷售能力的培訓(xùn)；建立完善的銷售與技術(shù)服務(wù)體系。積極深挖藍(lán)寶石、精密陶瓷、磁性材料等硬脆材料應(yīng)用領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)公司服務(wù)客戶群體的多元化，并積極拓展國(guó)際業(yè)務(wù)。


　　3、管理提升計(jì)劃


　　公司將按照現(xiàn)代企業(yè)管理要求，健全公司管控體系建設(shè)和制度建設(shè)，嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)法律法規(guī)、《公司章程》、各項(xiàng)內(nèi)部管理制度，繼續(xù)強(qiáng)化董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員在公司治理和規(guī)范運(yùn)作等方面的理解能力和執(zhí)行能力，使其勤勉盡責(zé)，使公司規(guī)范治理更加完善。


　　以“推己及人，激發(fā)善意；心誠(chéng)于事，擔(dān)當(dāng)責(zé)任；躬身入局，榜樣力量；成長(zhǎng)思維，自我迭代”為準(zhǔn)則，精兵簡(jiǎn)政打造擁有創(chuàng)業(yè)心態(tài)的高效管理團(tuán)隊(duì)，重構(gòu)企業(yè)組織管理流程與各項(xiàng)管理模塊，提升公司管理能力，從而使公司整體經(jīng)營(yíng)從標(biāo)準(zhǔn)化、流程化進(jìn)入創(chuàng)造性、高效化的經(jīng)營(yíng)管理軌道。


　　4、人才發(fā)展計(jì)劃


　　人才是企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的主體，公司將繼續(xù)完善激勵(lì)制度，實(shí)施科學(xué)的人力資源制度與人才發(fā)展規(guī)劃，加快對(duì)各方面優(yōu)秀人才的培養(yǎng)和引進(jìn)，構(gòu)建穩(wěn)健的專業(yè)團(tuán)隊(duì)。建立與現(xiàn)代化企業(yè)制度相適應(yīng)的薪酬分配機(jī)制，充分平衡薪酬規(guī)劃在成本控制及提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益中的杠桿作用。根據(jù)專業(yè)人才的實(shí)際情況，制定科學(xué)合理的職業(yè)發(fā)展路徑，促進(jìn)專業(yè)人才和公司的共同發(fā)展，加強(qiáng)專業(yè)人才對(duì)企業(yè)的依存度，從而發(fā)掘人才、留住人才，保持公司專業(yè)人才制度的持續(xù)性和穩(wěn)定性。


　　（四）可能面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)


　　1、市場(chǎng)需求波動(dòng)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的風(fēng)險(xiǎn)


　　報(bào)告期內(nèi)，公司的主要產(chǎn)品為電鍍金剛石線，廣泛應(yīng)用于光伏晶硅片的切割，屬于耗材。公司產(chǎn)品的銷量主要受下游光伏行業(yè)新增裝機(jī)量的長(zhǎng)期影響和硅片產(chǎn)銷的直接影響。光伏新增裝機(jī)量的增長(zhǎng)情況仍然受到政策及產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步情況的影響存在一定波動(dòng)，進(jìn)而也會(huì)使得金剛石線的市場(chǎng)需求增長(zhǎng)存在一定波動(dòng)或不及預(yù)期。當(dāng)前下游光伏行業(yè)仍然面臨著階段性調(diào)整，特別是硅片價(jià)格大幅下降，下游客戶出于成本管控，極可能對(duì)金剛線采購(gòu)價(jià)格施加一定壓力。


　　近年來(lái)，金剛石線制造行業(yè)的高利潤(rùn)高回報(bào)吸引了眾多廠商的加入，行業(yè)內(nèi)眾多廠商不斷擴(kuò)張的產(chǎn)能也逐步投產(chǎn)，金剛石線行業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈。2024年第四季度，受下游光伏晶硅行業(yè)階段性波動(dòng)，金剛線市場(chǎng)價(jià)格大幅下調(diào)，對(duì)公司營(yíng)收、毛利率產(chǎn)生一定影響，公司憑借自身的規(guī)模化生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)、研發(fā)優(yōu)勢(shì)、產(chǎn)業(yè)鏈整合優(yōu)勢(shì)，通過(guò)優(yōu)化成本仍保持較高毛利率，公司通過(guò)主動(dòng)策略性的定價(jià)方式，將持續(xù)淘汰金剛石線行業(yè)的落后產(chǎn)能，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度將不斷改善。


　　2、產(chǎn)品質(zhì)量控制風(fēng)險(xiǎn)


　　金剛石線生產(chǎn)技術(shù)工藝復(fù)雜，涉及領(lǐng)域較多，制程控制嚴(yán)格，且隨著公司產(chǎn)業(yè)鏈上沿，對(duì)關(guān)鍵原材料均有自研、自產(chǎn)部分，使得對(duì)各個(gè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)的工會(huì)以控制要求高。作為硬脆材料的切割工具，其金剛石分布密度、均勻性和固結(jié)強(qiáng)度、金剛石切割能力、母線的抗疲勞性能等都直接決定了硬脆材料切割的質(zhì)量和成本。報(bào)告期內(nèi)，公司產(chǎn)品主要用于光伏晶硅切片，下游客戶使用金剛石線時(shí)，對(duì)切割速度、耗線量、切割張力、切割時(shí)間、出片率等指標(biāo)均有更為嚴(yán)格的要求。雖然公司十分注重質(zhì)量和服務(wù)，產(chǎn)品質(zhì)量管理體系已通過(guò)權(quán)威機(jī)構(gòu)認(rèn)證，但不能完全排除未來(lái)出現(xiàn)因質(zhì)量問(wèn)題導(dǎo)致公司產(chǎn)品市場(chǎng)份額下降、產(chǎn)品整體品牌形象降低的風(fēng)險(xiǎn)。


　　3、安全生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)


　　公司制定了《質(zhì)量、環(huán)境和職業(yè)健康安全管理規(guī)范》《安全環(huán)保檢查管理規(guī)定》《安全生產(chǎn)教育管理制度》等安全規(guī)章制度，但不排除生產(chǎn)活動(dòng)仍存在一定的因操作不當(dāng)造成意外安全事故的風(fēng)險(xiǎn)。這些危險(xiǎn)事故可能造成人身傷亡、財(cái)產(chǎn)損毀等，并可能導(dǎo)致有關(guān)業(yè)務(wù)中斷甚至使公司受到處罰，影響公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果以及聲譽(yù)等。


　　4、技術(shù)人才流失的風(fēng)險(xiǎn)


　　公司目前總部位于陜西省楊凌示范區(qū)，區(qū)位優(yōu)勢(shì)不斷改善，為形成滿足發(fā)展需求的人才儲(chǔ)備，公司在西安建設(shè)“美暢產(chǎn)業(yè)園”，為人才發(fā)展提供更優(yōu)質(zhì)的環(huán)境，以招納更多優(yōu)秀人才，全面提升公司的研發(fā)、銷售、管理、生產(chǎn)水平，實(shí)現(xiàn)更高質(zhì)量的發(fā)展。


　　（五）確保上述計(jì)劃擬采取的方法或途徑


　　1、公司將不斷完善治理結(jié)構(gòu)，提升精細(xì)化管理水平，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。


　　2、公司將堅(jiān)持科研創(chuàng)新，保持技術(shù)優(yōu)勢(shì)，不斷提升“美暢”品牌的市場(chǎng)美譽(yù)度。


　　3、公司將加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè)，引入更多優(yōu)秀人才，優(yōu)化考核與激勵(lì)體系，激活員工工作熱情，實(shí)現(xiàn)員工與公司協(xié)同發(fā)展。


　　4、公司將持續(xù)強(qiáng)化產(chǎn)品質(zhì)量管理，通過(guò)對(duì)生產(chǎn)各個(gè)環(huán)節(jié)的把握，不斷提升公司產(chǎn)品的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)。


　　（六）公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與盈利預(yù)測(cè)的差異說(shuō)明


　　公司未曾公開披露過(guò)本年度盈利預(yù)測(cè)。